Twee gouden tips om je vermogen optimaal te laten groeien!
Sparen of beleggen, dat zijn kort door de bocht de twee manieren om je geld te laten groeien. Sparen is niet meer rendabel, dus blijft beleggen over als je je doel wil bereiken. Het is dan goed om te weten dat er een groot verschil is tussen beleggingsrendement en beleggersrendement. En dat een beleggingsexpert hierin dat positieve verschil kan maken. Lees snel verder voor twee gouden tips om je vermogen te laten groeien.
Beleggersrendement: tot wel 4% extra voordeel per jaar
Het beleggingsrendement is het rendement dat beleggingsfondsen behalen, na aftrek van de fondskosten. Het beleggersrendement is het beleggingsrendement vermeerderd met de toegevoegde waarde van een goede adviseur, uitgedrukt in een percentage. Door een beleggingsexpert in te schakelen kun je dus een extra voordeel behalen, tot wel 4% per jaar. Waar die toegevoegde waarde dan uit bestaat? Allereerst zorgt een goede adviseur ervoor dat jij je emoties buiten de deur houdt. Daarbij maakt hij slimmere keuzes en behoedt je voor technische fouten, zoals cherry picking, markt timing, fiscaliseren of toch kiezen voor één specifieke sector.
Slimmere keuzes: de beleggingsexpert weet raad
Een goede beleggingsexpert helpt zijn klanten onder meer bij het maken van slimme keuzes. Dit betekent dat hij in jouw belang denkt en daarom eind 2017 geen crypto-valuta heeft geadviseerd en eind 2018 aangaf de beleggingen aan te houden. Waarom? Omdat je beleggingen vaak een doel hebben in de toekomst. Denk ook eens aan life planning.
Jouw belang in de praktijk
Wat betekent zo’n beleggersrendement nou in de praktijk? Stel, je belegt € 100.000 gedurende 25 jaar. Dan is het verschil tussen een beleggingsrendement en een beleggersrendement een Ferrari, of 20 verre reizen, of wel 1.600 concertbezoeken of zo’n 500 keer golfen op St. Andrews in Schotland, ‘The Home of Golf’. Kortom, aan het einde van de rit scheelt het je zo’n € 150.000,-. Een bedrag waar je serieus rekening mee wil houden, toch?
Tip 1: vertoon het juiste gedrag
Wil je een optimaal rendement behalen, dan is het slim om een goede beleggingsexpert in de arm te nemen. Een goede adviseur voert gesprekken met je, zodat jij als het even slecht gaat op je handen blijft zitten en geen domme dingen gaat doen, zoals cherry picking of markt timing (laag kopen, hoog verkopen: klinkt simpel, maar is o zo moeilijk). Door onder andere te blijven zitten waar je zit zorg je ervoor dat jouw totale rendement onder de streep hoger is dan dat van je buurman, die het niet kan laten steeds actie te ondernemen. Het juiste gedrag, daar gaat het om.
‘No matter how great the talent or efforts, some things take time. You can’t produce a baby in one month by getting nine women pregnant.’
– Warren Buffett
De tien geboden voor goed beleggersgedrag
- Accepteer de marktprijzen: deze variëren dagelijks, de markt is een effectieve informatieverwerkende machine. Dit blijkt ook uit onderzoek van Eugene Fama in 1966, ‘Efficiënte-markthypothese’, die hiermee de Nobelprijs won voor de economie
- Probeer de markt niet te voorspellen: in de praktijk blijkt het niet te werken
- Weerhoud je van het najagen van behaalde resultaten in het verleden: ze bieden geen garantie voor de toekomst
- Laat de markten voor je werken: beleggen op de lange termijn wordt beloond
- Ben je bewust van de drijvende krachten achter het te verwachten rendement: richt je hierop
- Spreid je aandelen: dit verhoogt het te verwachten rendement
- Vermijd markt timing: diversificatie biedt meer zekerheid
- Manage je emoties: houd ze gescheiden van je investeringen
- Kijk verder dan de krantenkoppen: richt je op de lange termijn
- Focus op dat waar je controle over hebt: een beleggingsexpert kan je helpen bij acties die toegevoegde waarde bieden
Tip 2: vergaar kennis over hoe geld voor je kan werken
Op school leer je van alles, maar niet hoe geld precies werkt, terwijl de hele wereld erom draait. Een gemiste kans als je het ons vraagt. Als je je geld wil laten groeien, kun je drie kanten op: sparen, beleggen in onroerend goed of beleggen in obligaties en aandelen.
Sparen: je weet dat het niks oplevert, maar het is wel nuttig voor je buffer, voor als je werkloos raakt, je wasmachine kapot gaat of maakt niet uit wat.
Beleggen in onroerend goed: geld dat je voor de langere termijn kunt missen, kun je beleggen, bijvoorbeeld in vastgoed. Dit is een hele specifieke markt en ook wel een beetje al je eieren in één mandje stoppen. Het brengt evengoed risico’s met zich mee.
Beleggen in obligaties: je leent geld uit aan een bedrijf of overheid, dat je pas over een x-aantal jaren terugkrijgt. In ruil daarvoor ontvang je rente. Deze rente op obligaties heet couponrente en is hoger naarmate het risico dat je loopt hoger is (afhankelijk van de kredietscore en de valuta) en de termijn langer.
Beleggen in aandelen: je kunt kiezen uit losse aandelen of fondsen. Geloof je in cherry picking en timing, dan zijn losse aandelen iets voor jou. Ga je voor meer zekerheid, dan koop je beleggingsfondsen. Dit kun je op drie manieren doen:
- Indexbeheer: de onderliggende index, bijvoorbeeld de AEX, wordt zo goed mogelijk gevolgd en bepaalt daardoor de beleggingsstrategie. Deze manier biedt minder flexibiliteit in de handel van effecten. Kies je voor indexbeheer dan geef je de voorkeur aan een lagere tracking error ten opzichte van een hoger verwacht rendement.
- Traditioneel/conventioneel beheer: deze manier van beleggen is gebaseerd op voorspellingen, aandelenselectie en markt timing en probeert de onjuist geprijsde effecten systematisch te identificeren. Dit leidt tot hogere kosten, meer transacties en meestal tot een hoger risico.
- Op basis van de wetenschap: het inzicht in de markt en in verwacht rendement is onderbouwd met wetenschappelijk onderzoek. Er wordt toegevoegde waarde geleverd door onderzoek, fondsontwerp en implementatie te integreren in één proces. De strategieën worden gebouwd rondom de vier dimensies die het verwachte rendement verklaren.
Vier dimensies volgens de wetenschap
Uit onderzoek naar beleggingsresultaten sinds de jaren ’20 in de vorige eeuw* blijkt dat er vier dimensies zijn waarop geld wordt verdiend in aandelen.
Eerste dimensie: de marktomvang. De markt is het totaal van aandelen en obligaties wereldwijd, waarbij aandelen een hogere winstverwachting hebben dan obligaties.
Tweede dimensie: de grootte van bedrijven. Hoe staat de grootte van een bedrijf in verhouding tot de winst die je mag verwachten? Uit onderzoek in 1981 door Rolf Sanz, ‘Het size effect’, blijkt dat kleinere bedrijven meer kans bieden op rendement dan grote organisaties.
Derde dimensie: de relatieve prijs. Wat vindt de markt zo’n aandeel waard en wat is de werkelijke waarde van het bedrijf? Hier zit weleens een verschil in. Ga op zoek naar de bedrijven die ondergewaardeerd zijn. Vaak wordt de waarde uiteindelijk wel ‘ontdekt’ en kun je extra voordeel behalen, blijkt uit onderzoek in 1982-1983 door Eugene Fama en Kenneth French, ‘Multifactor asset pricing model en het value effect’.
Vierde dimensie: de winstgevendheid. Koop alleen aandelen van bedrijven die winst maken. Door Robert Novy-Mark, Eugene Fama en Kenneth French is hier onderzoek naar gedaan in 2012: ‘Winstgevendheid’.
Met het inzicht in deze vier dimensies kan extra rendement behaald worden, met een lager risico.
De wetenschap zegt ook: zorg voor een goede spreiding
Je koopt de hele wereld, want spreiding is het devies volgens een onderzoek door Harry Markowitz, ‘Diversificatie en portefeuillerisico, waarmee hij de Nobelprijs voor economie won in 1990. We weten niet of China het volgend jaar beter gaat doen dan India of Nederland beter dan België. Je volgt waar in de wereld het geld wordt verdiend en daar maak je een spiegel van. Zo hebben de Verenigde Staten momenteel 52% aandeel in de wereldwijde winst, dus beleg je 52% van je budget in winstgevende Amerikaanse bedrijven. Dan koop je niet alleen Burger King, maar ook McDonald’s en Wendy’s, want je weet niet wie van hen het goed gaat doen. Nederland is klein en representeert maar 2%, dus koop je 2% Nederlandse aandelen. Zo bouw je door te spiegelen je eigen beleggingsportefeuille op en heb je meteen een goede spreiding. Je kunt beter wereldwijd 11.000 bedrijven in je portefeuille hebben, dan in elk land zes.
Beleggen in aandelen en obligaties: ons dagelijkse werk
Duizelt het je een beetje na dit hele ‘verhaal’ maar vind je het wel interessant? Neem contact met ons op per mail: info@liveyourdreams.today of bel naar 070-2190019 voor een toelichting. Of voor een vrijblijvende afspraak, zodat we je wensen en persoonlijke situatie kunnen bespreken en dus ook je mogelijkheden. Want beleggen is ons dagelijkse werk: wij zijn graag jouw beleggingsexpert!
